แก้เกมส์หุ้นไทยซึมออกข้าง ทำไม FCN คือคำตอบ
เปิดตลาดเดือนแรกของปี 2568 ต้อนรับปีงูทอง ตลาดหุ้นไทยยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideway คล้ายงูเลื้อยออกข้าง ทว่าภาพรวมของตลาดและอารมณ์นักลงทุนยังไม่คึกคักนัก เนื่องจากวอลุ่มการซื้อขายที่เบาบางและขาดปัจจัยบวกกระตุ้น แม้ SET Index จะปรับตัวลงมาจากจุดสูงสุดของปี 2567 ที่ 1,495 จุด ลดลงประมาณ 10% มาอยู่ที่ 1,349 จุด (ข้อมูล ณ วันที่ 27/01/68) แต่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังไม่ฟื้นตัวเท่าที่ควร
คอนเทนต์แนะนำ
ปัจจัยภายนอกก็ไม่ช่วยให้สถานการณ์ดีขึ้น หลังจากที่โดนัลด์ ทรัมป์ เข้าดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ อย่างเป็นทางการ และได้เซ็นคำสั่งต่างๆที่สร้างความปั่นป่วนให้กับตลาดหุ้นทั่วโลก ทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงเลือก Wait & See ดูสถานการณ์ก่อนตัดสินใจกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง ในสภาวะเช่นนี้ หลักทรัพย์บัวหลวงยังมีเครื่องมือการลงทุนที่ตอบโจทย์และสามารถสร้างโอกาสในการลงทุนได้ซึ่งจะช่วยแก้เกมส์ในช่วงที่หุ้นไทยซึมออกข้าง
กราฟการเคลื่อนไหวของดัชนี SET Index ย้อนหลัง 1 ปี
ข้อมูล ณ วันที่ 27 ม.ค. 2568
ในช่วงที่ตลาดเคลื่อนไหว Sideway ออกข้างยังมีโอกาสในการสร้างผลตอบแทน โดยใช้ FCN (Fixed Coupon Note) ซึ่งเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ใช้สร้างกระแสเงินสดระยะสั้น โดย FCN สามารถสร้างผลตอบแทนจากดอกเบี้ยต่อเนื่องตลอดอายุการลงทุนตั้งแต่ 3,6 หรือ 9 เดือน ซึ่งจะสามารถสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยได้ประมาณ 7%-15% ต่อปี ขึ้นอยู่กับหุ้นอ้างอิงใน SET50 ที่เลือก โดยนักลงทุนสามารถออกแบบสัญญาได้ทั้งในมุมของดอกเบี้ยที่ต้องการและระดับของความเสี่ยง ผ่านกรอบราคาด้านล่างหรือที่เรียกว่า ราคา Knock-In (KI) เปรียบเสมือน Buffer ที่สามารถลดโอกาสในการขาดทุนได้หากราคาหุ้นปรับตัวลงในระดับหนึ่ง แต่ไม่ลงไปต่ำกว่ากรอบราคา Knock-In (KI) ซึ่งในระหว่างสัญญานักลงทุนจะได้รับกระแสเงินสดในรูปแบบของดอกเบี้ยทุกเดือน หรือเลือกรับดอกเบี้ยทุกๆสองสัปดาห์ โดยจะเห็นได้ว่า FCN เป็นเครื่องมือในการสร้างผลตอบแทนต่อเนื่องแม้ตลาดไม่จำเป็นต้องปรับตัวขึ้น
แนวโน้มที่ราคาหุ้นปรับตัวลงมาตั้งแต่ช่วงไตรมาส 4 ของปีที่ผ่านมา ทำให้ราคาหุ้นหลาย ๆ ตัวลงมาเทรดอยู่บริเวณโซนล่างหรือยัง Sideway ออกข้างอยู่ในกรอบ ซึ่งจะเห็นได้ว่าตลาดในช่วงนี้ยังค่อนข้างเงียบเหงาและเป็นช่วงที่
ท้าทายขีดจำกัดของนักลงทุนไทยเป็นอย่างมาก โดย FCN อ้างอิงคู่หุ้นที่แนะนำจากทาง ฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์บัวหลวง
1. FCN อ้างอิงคู่หุ้น CBG&CRC อัตราดอกเบี้ย 14.62% ต่อปี Knock-in 83% อายุ 6 เดือน
2. CPALL&CPN อัตราดอกเบี้ย 9.35% ต่อปี Knock-in 83% อายุ 6 เดือน (Pricing as of 27/01/25)
โดย FCN จะมีการจ่ายดอกเบี้ยทุก ๆ สองสัปดาห์ ซึ่งจะเห็นได้ว่าความแตกต่างของ FCN ทั้ง 2 สัญญา ที่มีอัตราผลตอบแทนจากดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน เนื่องจากลักษณะของคู่หุ้นนำมาอ้างอิงบน FCN มีความผันผวนที่ต่างกัน โดยความผันผวนของหุ้นจะส่งผลต่อการกำหนดอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงที่ลูกค้ามีโอกาสรับหุ้นอ้างอิงเมื่อครบกำหนดอายุตราสาร โดยนักลงทุนสามารถออกแบบสัญญาและเลือกหุ้นที่มีความสนใจได้ด้วยตัวเอง
ทั้งนี้ FCN นอกจากใช้เป็นเครื่องมือในการสร้างกระแสเงินสดจากดอกเบี้ยแล้ว ยังใช้ในการวางแผนและออกแบบการลงทุนเพื่อช่วยลดความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นโดยตรง อย่างไรก็ตามผลิตภัณฑ์ FCN เป็นตราสารที่ไม่มีการคุ้มครองเงินต้น ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจเงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และควรขอคำแนะนำเพิ่มเติมจากผู้แนะนำการลงทุนก่อนตัดสินใจลงทุน สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ผู้แนะนำการลงทุนของท่าน หรือ BLS Customer Service โทร. 02618 1111 โดยผลิตภัณฑ์นี้สำหรับผู้ลงทุนสถาบัน และผู้ลงทุนรายใหญ่ตามประกาศ ก.ล.ต. เท่านั้น
