การบินไทยทะยาน! กำไรQ3/67 พุ่ง +707.4% พร้อมเดินหน้าปรับโครงสร้างทุน

การบินไทยประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2567 อย่างน่าประทับใจ  ด้วยกำไรสุทธิที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ  สะท้อนให้เห็นถึงศักยภาพทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง  และการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง  ภายใต้กลยุทธ์การบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพ  ควบคู่ไปกับการดำเนินงานตามแผนฟื้นฟูกิจการอย่างเคร่งครัด

การบินไทยทะยาน! กำไรไตรมาส 3 ปี 67 พุ่งกว่า 1.2 หมื่นล้านบาท +707.4% พร้อมเดินหน้าปรับโครงสร้างทุน

ผลประกอบการในไตรมาส 3 ปี 2567 ของบริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) สะท้อนถึงการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของธุรกิจ โดยมีรายได้รวม (ไม่รวมรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว) สูงถึง 45,828 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 8,820 ล้านบาท หรือคิดเป็น 23.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีรายได้รวม 37,008 ล้านบาท

การเติบโตของรายได้รวมเป็นผลมาจากปริมาณการขนส่งผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้นเป็น 3.94 ล้านคน  อย่างไรก็ดี อัตราการบรรทุกผู้โดยสาร (Cabin Factor) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยจาก 77.3% ในไตรมาส 3 ปี 2566 เป็น 76.1% ในไตรมาส 3 ปี 2567

[ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น 35% สาเหตุหลักจากค่าน้ำมัน]

การบินไทย มีค่าใช้จ่ายรวม (ไม่รวมรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว) จำนวน 38,636 ล้านบาท สูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีค่าใช้จ่ายรวม 29,289 ล้านบาท โดยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายที่ผันแปรตามปริมาณการผลิตและปริมาณการขนส่ง  เช่น ค่าน้ำมันเชื้อเพลิงซึ่งมีจำนวน 13,550 ล้านบาท คิดเป็น 35.1% ของค่าใช้จ่ายรวม (ไม่รวมรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว)

จากรายได้และค่าใช้จ่ายดังกล่าว ส่งผลให้การบินไทยมีกำไรจากการดำเนินงานก่อนต้นทุนทางการเงิน (ไม่รวมรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว) จำนวน 7,192 ล้านบาท ลดลงจากไตรมาส 3 ของปี 2566 ซึ่งมีกำไร 7,719 ล้านบาท

ในไตรมาส 3 ปี 2567 การบินไทยมีต้นทุนทางการเงิน (รับรู้ตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 9 หรือ TFRS 9) จำนวน 4,829 ล้านบาท และมีรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียวรวม 10,119 ล้านบาท ส่วนใหญ่มาจากกำไรอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสุทธิ  ส่งผลให้การบินไทยมีกำไรสุทธิจำนวน 12,483 ล้านบาท เพิ่มขึ้นอย่างมากจากกำไรสุทธิ 1,546 ล้านบาทในไตรมาส 3 ปี 2566

ทั้งนี้ บริษัทฯ และบริษัทย่อยมี EBITDA หลังหักเงินสดจ่ายหนี้สินตามเงื่อนไขสัญญาเช่าเครื่องบินรวมค่าเช่าเครื่องบินจากการใช้เครื่องบินที่เกิดขึ้นจริง (Power by the Hours) จำนวน 6,655 ล้านบาท

ความคืบหน้าการปรับโครงสร้างทุน การบินไทยยังคงมุ่งมั่นดำเนินการตามแผนฟื้นฟูกิจการ โดยให้ความสำคัญกับการปรับโครงสร้างทุน เป็นกลยุทธ์สำคัญในการเสริมสร้างฐานะทางการเงินให้มีความมั่นคงและยั่งยืน

[ผลประกอบการงวด 9 เดือน ปี 2567 เติบโตแข็งแกร่ง]

ผลประกอบการ 9 เดือนแรกของปี 2567 สะท้อนให้เห็นถึงสภาวะการณ์ทางธุรกิจที่มีทั้งปัจจัยบวกและปัจจัยลบ  โดยมีรายได้รวม (ไม่รวมรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว) เติบโต 17.2% คิดเป็น 135,810 ล้านบาท เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถในการดำเนินธุรกิจ และการตอบสนองต่อความต้องการของตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ขณะที่ค่าใช้จ่ายรวม (ไม่รวมรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว) ที่ปรับตัวสูงขึ้น 28.9%  คิดเป็น 111,617 ล้านบาท เป็นผลสืบเนื่องมาจากภาวะเงินเฟ้อ ต้นทุนด้านพลังงาน และการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้นในอุตสาหกรรม ส่งผลให้กำไรจากการดำเนินงานก่อนต้นทุนทางการเงิน (ไม่รวมรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว) ลดลง 17.5%  มาอยู่ที่ 24,193 ล้านบาท นอกจากนี้ มีภาระต้นทุนทางการเงินตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 9 (TFRS 9) จำนวน 14,233 ล้านบาท เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลกระทบต่อผลประกอบการโดยรวม

ในส่วนของรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียวสุทธิเป็นรายได้รวม 5,273 ล้านบาท ซึ่งประกอบด้วยรายการปรับปรุงรายได้บัตรโดยสารที่หมดอายุ กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ และกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ซึ่งรายการดังกล่าวช่วยบรรเทาผลกระทบจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการบันทึกผลขาดทุนจากการด้อยค่าของเครื่องบินแบบแอร์บัส A380-800

ทั้งนี้ 9 เดือนแรกปีนี้ มีกำไรสุทธิ 15,221 ล้านบาท และมี EBITDA หลังหักเงินสดจ่ายหนี้สินตามเงื่อนไขสัญญาเช่าเครื่องบินรวมค่าเช่าเครื่องบินจากการใช้เครื่องบินที่เกิดขึ้นจริง (Power by the Hours) จำนวน 25,056 ล้านบาท ซึ่งสะท้อนถึงศักยภาพในการสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

การบินไทยยังได้ตระหนักถึงความท้าทาย และยังคงมุ่งมั่นที่จะบริหารจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ เสริมสร้างความแข็งแกร่งทางการเงิน และแสวงหาโอกาสในการเติบโตอย่างยั่งยืน เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีให้แก่ผู้ถือหุ้นในระยะยาว

[ภาพรวมการดำเนินงานและสถานะทางการเงิน]

ในไตรมาส 3/2567 การบินไทยได้ดำเนินการบริหารจัดการฝูงบินอย่างมีประสิทธิภาพ  โดยมีเครื่องบินประจำการทั้งสิ้น 77 ลำ  ประกอบด้วยเครื่องบินแบบลำตัวแคบจำนวน 20 ลำ  ซึ่งเหมาะสมกับการให้บริการในเส้นทางบินระยะสั้นและระยะกลาง  และเครื่องบินแบบลำตัวกว้างจำนวน 57 ลำ  เพื่อรองรับการให้บริการในเส้นทางบินระยะไกล

การบินไทยมุ่งเน้นการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ประโยชน์จากฝูงบิน  โดยมีอัตราการใช้งานเฉลี่ยสูงถึง 13.0 ชั่วโมงต่อลำต่อวัน  ส่งผลให้ปริมาณการผลิตด้านผู้โดยสาร (ASK) เพิ่มขึ้น 19.2%  และปริมาณการขนส่งผู้โดยสาร (RPK) เพิ่มขึ้น 15.3%  เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า

อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนการบรรทุกผู้โดยสาร (Cabin Factor) เฉลี่ยอยู่ที่ 77.4%  ซึ่งปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากปีก่อนหน้าที่ 80.0%  แม้กระนั้น  บริษัทฯ ยังคงสามารถให้บริการขนส่งผู้โดยสารได้จำนวน 11.62 ล้านคน  คิดเป็นอัตราการเติบโต 14.7%  จากปีก่อนหน้า

ในส่วนของสถานะทางการเงิน ณ วันที่ 30 กันยายน 2567 การบินไทยและบริษัทย่อยมีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 263,743 ล้านบาท  เพิ่มขึ้น 10.4% จากงบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566  ขณะที่หนี้สินรวมอยู่ที่ 291,684 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.4% ส่วนของผู้ถือหุ้นยังคงติดลบที่ 27,941 ล้านบาท แต่มีการปรับตัวลดลงจากงบการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 จำนวน 15,201 ล้านบาท ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มการปรับปรุงฐานะทางการเงินของบริษัทฯ ที่มีทิศทางที่ดีขึ้น

โดยมีสภาพคล่องทางการเงินอยู่ในระดับที่น่าพอใจ โดยมีเงินสด ตั๋วเงินฝาก เงินฝากประจำที่มีกำหนดไถ่ถอนระยะยาว (มากกว่า 3 เดือน แต่ไม่เกิน 1 ปี) และหุ้นกู้ที่ครบกำหนดไถ่ถอนภายใน 1 ปี รวมเป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 82,587 ล้านบาท  ณ วันที่ 30 กันยายน 2567

นอกจากนี้ การบินไทยยังคงดำเนินการตามแผนฟื้นฟูกิจการอย่างเคร่งครัด  โดยในงวดเก้าเดือนแรกของปี 2567  ได้ด้ชำระหนี้ตามแผนไปแล้วเป็นจำนวนเงิน 3,531 ล้านบาท ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการฟื้นฟูกิจการ และเสริมสร้างความเชื่อมั่นให้แก่เจ้าหนี้

การบินไทยเชื่อมั่นว่า ด้วยกลยุทธ์การบริหารจัดการฝูงบินและสถานะทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ ประกอบกับการดำเนินงานภายใต้แผนฟื้นฟูกิจการ จะช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งและความสามารถในการแข่งขัน เพื่อนำไปสู่การเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว

[ก้าวสำคัญสู่การฟื้นฟู ด้วยการปรับโครงสร้างทุน]

บริษัทฯ มุ่งมั่นที่จะดำเนินการตามแผนฟื้นฟูกิจการอย่างต่อเนื่อง  โดยเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2567  บริษัทฯ ได้ยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์และร่างหนังสือชี้ชวน (ไฟลิ่ง) ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)  และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย  เพื่อขออนุมัติในการปรับโครงสร้างทุน  ซึ่งถือเป็นหนึ่งในขั้นตอนสำคัญของแผนฟื้นฟูกิจการ  โดยมีเป้าหมายหลักในการทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นกลับมาเป็นบวก  อันจะเป็นปัจจัยสำคัญที่นำไปสู่การยกเลิกการฟื้นฟูกิจการในที่สุด

[การปรับโครงสร้างทุนตามแผนฟื้นฟูกิจการ]

(ก) การแปลงหนี้เดิมเป็นทุนแบบภาคบังคับ (Mandatory Conversion)  โดยเจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ  มีภาระผูกพันในการแปลงหนี้เดิมเป็นหุ้นสามัญเพิ่มทุน  จำนวนไม่เกิน 14,862,369,633 หุ้น  คิดเป็นมูลค่าไม่เกิน 37,828 ล้านบาท

(ข) การแปลงหนี้เดิมเป็นทุนโดยสมัครใจ (Voluntary Conversion)  บริษัทฯ เปิดโอกาสให้เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ  สามารถใช้สิทธิแปลงหนี้เดิมเป็นหุ้นสามัญเพิ่มทุนได้ตามความสมัครใจ  จำนวนไม่เกิน 4,911,236,813 หุ้น  คิดเป็นมูลค่าไม่เกิน 12,500 ล้านบาท

(ค) การแปลงหนี้ดอกเบี้ยใหม่ตั้งพักเป็นทุนโดยสมัครใจ  บริษัทฯ เปิดโอกาสให้เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ  สามารถใช้สิทธิแปลงหนี้ดอกเบี้ยใหม่ที่ได้รับการตั้งพัก  เป็นหุ้นสามัญเพิ่มทุนได้ตามความสมัครใจ  จำนวนไม่เกิน 1,903,608,176 หุ้น  คิดเป็นมูลค่าไม่เกิน 4,845 ล้านบาท

ทั้งนี้ หุ้นสามัญเพิ่มทุนที่จัดสรรเพื่อรองรับการแปลงหนี้เป็นทุน  (ข้อ (ก) (ข) และ (ค)) มีราคาเสนอขายหุ้นละ 2.5452 บาท

โดยการบินไทยได้อำนวยความสะดวกให้แก่เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ  ที่ปรากฏรายชื่ออยู่ในฐานข้อมูลของบริษัทฯ ณ วันที่ 28 ตุลาคม 2567  สามารถเข้าไปตรวจสอบสิทธิในการแปลงหนี้เป็นทุน  ผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทฯ ที่ https://ir.thaiairways.com/  ได้ตั้งแต่วันที่ 6 พฤศจิกายน 2567  ถึงวันที่ 21 พฤศจิกายน 2567

[สถานะปัจจุบันของแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์]

ขณะนี้แบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์และร่างหนังสือชี้ชวนอยู่ระหว่างการพิจารณาของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)  และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

[กระบวนการแสดงเจตนาการใช้สิทธิแปลงหนี้เป็นทุน]

คาดการณ์ว่าเจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการจะสามารถดำเนินการแสดงเจตนาการใช้สิทธิแปลงหนี้เป็นทุนตามแผนฟื้นฟูกิจการ  อันประกอบด้วยการแปลงหนี้เดิมเป็นทุนโดยสมัครใจ (Voluntary Conversion)  และการแปลงหนี้ดอกเบี้ยใหม่ตั้งพักเป็นทุนโดยสมัครใจ  ได้ตั้งแต่วันที่ 19 พฤศจิกายน พ.ศ. 2567  ถึงวันที่ 21 พฤศจิกายน พ.ศ. 2567  ภายหลังจากแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์และร่างหนังสือชี้ชวนได้รับการอนุมัติและมีผลใช้บังคับ

โดยเจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการสามารถแจ้งเจตจำนงในการใช้สิทธิแปลงหนี้เป็นทุนได้  ผ่านช่องทาง ดังนี้

(ก) การยื่นเอกสารแสดงเจตนา  ณ ที่ตั้งสำนักงานใหญ่ของบริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน)  ซึ่งดำเนินการในฐานะผู้จัดการการจัดจำหน่าย  และ ณ ที่ตั้งสำนักงานใหญ่หรือสาขาของธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) ทั่วประเทศ  ซึ่งดำเนินการในฐานะตัวแทนจำหน่ายหลักทรัพย์

(ข) การแสดงเจตนาผ่านช่องทางอิเล็กทรอนิกส์  ของธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน)  โดยใช้บริการ Money Connect by Krungthai  ผ่านทาง Krungthai NEXT Application  ซึ่งให้บริการแก่เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการประเภทบุคคลธรรมดาเท่านั้น

อนึ่ง  เจ้าหนี้สามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนในครั้งนี้ได้จากส่วนที่ 4 ของหนังสือชี้ชวน  ซึ่งเผยแพร่ ณ เว็บไซต์ของสำนักงาน ก.ล.ต.  (https://market.sec.or.th/public/ipos/IPOSEQ01.aspx?TransID=652590&lang=th)

[การเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนแก่ผู้ถือหุ้นเดิม พนักงาน และบุคคลในวงจำกัด]

ภายหลังจากกระบวนการแปลงหนี้เป็นทุนตามแผนฟื้นฟูกิจการเสร็จสิ้นสมบูรณ์แล้ว  บริษัทฯ มีกำหนดการที่จะดำเนินการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวนไม่เกิน 9,822,473,626 หุ้น  (รวมถึงหุ้นส่วนที่เหลือจากการแปลงหนี้เดิมเป็นทุนโดยสมัครใจ (Voluntary Conversion) หากมี)  ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมก่อนการปรับโครงสร้างทุนตามแผนฟื้นฟูกิจการ  พนักงานของบริษัทฯ  และบุคคลในวงจำกัด (Private Placement)  ตามลำดับ  โดยคาดการณ์ว่าการเสนอขายดังกล่าวจะเสร็จสิ้นภายในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2567  ภายหลังจากแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์และร่างหนังสือชี้ชวนสำหรับการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนตามแผนฟื้นฟูกิจการมีผลใช้บังคับ

[เตรียมขอยกเลิกการฟื้นฟูกิจการฯ]

อย่างไรก็ตาม การบินไทยคาดว่า จะสามารถยื่นคำร้องต่อศาลล้มละลายกลางเพื่อขอยกเลิกการฟื้นฟูกิจการได้ภายในไตรมาสที่ 2/2568  และจะแจ้งความคืบหน้าของประเด็นสำคัญให้ทราบในโอกาสต่อไป

[การบินไทยยังคงมุ่งมั่นสู่ความเป็นเลิศ]

โดยการบินไทยยังคงมุ่งมั่นในการดำเนินธุรกิจอย่างเต็มกำลัง  โดยยึดมั่นในกลยุทธ์การบริหารจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ  การเสริมสร้างความแข็งแกร่งทางการเงิน  และการแสวงหาโอกาสในการเติบโตอย่างยั่งยืน  เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีให้แก่ผู้ถือหุ้น  อันจะนำไปสู่ความมั่นคงและความสำเร็จขององค์กรในระยะยาว

การบินไทยเชื่อมั่นว่า ด้วยปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ประกอบกับแผนการดำเนินงานที่รอบคอบรัดกุม จะสามารถนำพาองค์กรให้ก้าวข้ามผ่านความท้าทายและบรรลุเป้าหมายในการฟื้นฟูกิจการได้อย่างสมบูรณ์ เพื่อสร้างความเชื่อมั่นให้แก่ผู้มีส่วนได้เสียทุกฝ่าย และนำพาการบินไทยกลับสู่การเป็นสายการบินแห่งชาติที่ให้บริการด้วยมาตรฐานระดับสากล สร้างความภาคภูมิใจให้แก่คนไทย และเป็นกำลังสำคัญในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจของประเทศต่อไป

ทั้งนี้ การบินไทยจะยังคงเฝ้าติดตามสถานการณ์และปัจจัยต่างๆ อย่างใกล้ชิด  พร้อมทั้งปรับกลยุทธ์และแผนการดำเนินงานให้มีความยืดหยุ่น เพื่อรับมือกับความท้าทายและคว้าโอกาสทางธุรกิจ โดยคำนึงถึงประโยชน์สูงสุดของผู้มีส่วนได้เสียทุกฝ่ายเป็นสำคัญ

[เจ้าหนี้การบินไทย โหวตเลื่อนประชุมออกไปเป็น 29 พ.ย.]

แหล่งข่าวจากเจ้าหนี้การบินไทย เผยว่า ที่ประชุมเจ้าหนี้วันนี้(8 พ.ย.) เจ้าหนี้หลายรายเสนอให้มีการเลื่อนการประชุมออกไปก่อน โดยลงคะแนนเสียงสนับสนุนมากกว่าครึ่ง และกำหนดนัดวันประชุมเจ้าหนี้ครั้งใหม่ในวันที่ 29 พ.ย.67