จอห์น ซี. โบเกิล: ผู้เปลี่ยนแปลงโลกการลงทุนด้วย Index Funds

ในโลกการลงทุนที่เต็มไปด้วยการแข่งขันและความพยายามในการเอาชนะตลาด มีชายคนหนึ่งที่ตั้งคำถามว่า “เราจะต้องเอาชนะตลาดไปเพื่ออะไร?” ชายคนนี้ คือ จอห์น ซี. โบเกิล (John C. Bogle) ผู้ที่เปลี่ยนแปลงกฎการลงทุนไปตลอดกาลด้วยแนวคิดที่เรียบง่ายแต่ทรงพลัง นั่นคือ “Index Funds” กองทุนที่ไม่เพียงเปลี่ยนชีวิตนักลงทุน แต่ยังเปลี่ยนโลกแห่งการลงทุนไปอย่างสิ้นเชิง

คอนเทนต์แนะนำ

นายกฯ คาดไม่เกิน 2 วันสถานการณ์น้ำท่วมภาคใต้คลี่คลาย

วุ่น!เมืองคอนช่วงค่ำน้ำป่าไหลทะลักอีกระลอก ชาวบ้านเร่งเก็บของหนีน้ำ

กว่า 4 ชั่วโมงควบคุมเพลิงโรงงานผลิตพลาสติก ได้แล้ว

การเริ่มต้นชีวิตท่ามกลางวิกฤต

จอห์น ซี. โบเกิล เกิดในปี ค.ศ. 1929 ที่เมืองมอนต์แคลร์ รัฐนิวเจอร์ซีย์ ในช่วงที่เศรษฐกิจโลกกำลังเผชิญกับวิกฤตการณ์ครั้งใหญ่ หรือที่รู้จักกันในชื่อ “Great Depression” สภาพแวดล้อมที่ยากลำบากในวัยเด็กหล่อหลอมให้เขาเห็นคุณค่าของความมั่นคงและความเรียบง่ายในชีวิต

เมื่อเขาเข้าสู่ Princeton University ในปี ค.ศ. 1951

โบเกิลเริ่มศึกษาเกี่ยวกับ “กองทุนรวม” (Mutual Funds) ผ่านวิทยานิพนธ์ที่มีชื่อว่า “The Economic Role of the Investment Company” วิทยานิพนธ์ชิ้นนี้ได้กลายเป็นรากฐานสำคัญของแนวคิดกองทุนดัชนีในอนาคต 

โดยมีสาระสำคัญ 4 ประเด็นหลัก ได้แก่:

1. บทบาทของกองทุนรวมในเศรษฐกิจ  โบเกิลชี้ให้เห็นว่า กองทุนรวมสามารถช่วยให้นักลงทุนรายย่อยเข้าถึงการลงทุนในตลาดทุนได้ง่ายขึ้น ซึ่งในยุคนั้นยังเป็นแนวคิดที่ไม่แพร่หลาย
2. การวิเคราะห์ต้นทุนการบริหารจัดการ  เขาเน้นความสำคัญของการลดค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการ ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลตอบแทนของนักลงทุน
3. แนวคิดการจัดการแบบพาสซีฟ  โบเกิลเสนอว่า นักลงทุนควรมุ่งเน้นการลงทุนที่สะท้อนผลตอบแทนของตลาดโดยรวม แทนที่จะพยายามเอาชนะตลาด
4. การสร้างคุณค่าในระยะยาว  เขาเน้นย้ำว่า กองทุนรวมควรดำเนินงานเพื่อประโยชน์ของนักลงทุนเป็นหลัก ไม่ใช่เพื่อผลกำไรของบริษัทบริหารกองทุน

จุดเปลี่ยนที่สร้างประวัติศาสตร์

ในปี ค.ศ. 1976 โบเกิลก่อตั้ง Vanguard Group และเปิดตัวกองทุนดัชนีแห่งแรกของโลก แนวคิดของเขามุ่งเน้นการลดต้นทุนการลงทุนและการให้ผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับตลาดโดยรวม โดยกองทุนนี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนทุกคนสามารถสร้างความมั่งคั่งได้อย่างยั่งยืน โดยไม่ต้องแบกรับภาระค่าธรรมเนียมที่สูง

ณ ปี 2024 Vanguard Group เป็นบริษัทจัดการกองทุนที่มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (Assets Under Management: AUM) รวมมากกว่า 8.1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ Vanguard เป็นหนึ่งในบริษัทจัดการการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก 

ปรัชญาและความเรียบง่าย

โบเกิลมีปรัชญาในการลงทุนที่เรียบง่ายและตรงไปตรงมา

เขาเชื่อมั่นว่าการลงทุนควรเป็นเรื่องของ “นักลงทุน” ไม่ใช่ “นักเก็งกำไร” และกองทุนรวมควรดำเนินงานด้วยความโปร่งใสและมีต้นทุนต่ำ เพื่อสร้างคุณค่าในระยะยาวให้แก่นักลงทุนทุกคน

หนังสือที่ทรงอิทธิพล

จอห์น ซี. โบเกิล ได้เขียนหนังสือหลายเล่มที่กลายเป็นแรงบันดาลใจและคำแนะนำสำคัญสำหรับนักลงทุนทั่วโลก ได้แก่:

• The Little Book of Common Sense Investing  คู่มือการลงทุนที่เน้นความเรียบง่ายและการยึดมั่นในหลักการพื้นฐาน
• Common Sense on Mutual Funds  หนังสือที่เจาะลึกแนวคิดเกี่ยวกับกองทุนรวมและการลงทุนอย่างชาญฉลาด
• Enough: True Measures of Money, Business, and Life  การสำรวจคุณค่าที่แท้จริงของชีวิตและการเงิน
• Bogle on Mutual Funds  คู่มือสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าใจกองทุนรวมอย่างละเอียด

มรดกแห่งความเปลี่ยนแปลง

แม้ว่าโบเกิลจะจากโลกนี้ไปในปี ค.ศ. 2019 แต่หลักการและแนวคิดของเขายังคงเป็นรากฐานสำคัญในวงการการเงิน ปรัชญาของเขาไม่เพียงแต่ช่วยนักลงทุนรายย่อย แต่ยังส่งเสริมการลงทุนที่ยั่งยืนและมีจริยธรรม

กองทุนดัชนี (Index Funds) ที่เขาบุกเบิกกลายเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนทั่วโลกที่ต้องการผลตอบแทนที่มั่นคงโดยไม่ต้องแบกรับความเสี่ยงหรือค่าธรรมเนียมที่ไม่จำเป็น โบเกิลได้พิสูจน์ว่าความเรียบง่ายและความซื่อสัตย์สามารถเปลี่ยนแปลงโลกได้