ภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง บวกกับสัญญาณความอ่อนแอของตลาดแรงงาน ส่งผลให้เกิดความผันผวนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยดัชนีหลักทรัพย์สำคัญ ๆ ปรับตัวลดลง ท่ามกลางความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับทิศทางเศรษฐกิจและนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
บทความนี้ SPOTLIGHT จะพาคุณไปดูสถานการณ์ดังกล่าว ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ และความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟด เพื่อให้คุณเข้าใจภาพรวมของตลาดหุ้นสหรัฐฯ และเตรียมพร้อมรับมือกับความท้าทายที่รออยู่ข้างหน้า
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผันผวน นักลงทุนกังวลตัวเลขเงินเฟ้อ ชี้ศก.สหรัฐเปราะบาง
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดตัวลงในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา โดยดัชนีหลักทรัพย์สำคัญ ๆ ปรับตัวลดลงเล็กน้อย ท่ามกลางความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับตัวเลขเงินเฟ้อและจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเปราะบางของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และอาจส่งผลต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่สำคัญ เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกันยายน และเพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยตัวเลขทั้งสองสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้เล็กน้อย สะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ในส่วนของดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.2% ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินเฟ้ออาจฝังรากลึกในหมวดสินค้าและบริการอื่น ๆ นอกเหนือจากอาหารและพลังงาน
รายงานจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ประจำสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 5 ตุลาคม เพิ่มขึ้นเป็น 258,000 ราย สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 230,000 ราย ซึ่งอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงภาวะการจ้างงานที่อ่อนแอลง ด้าน นายแจ็ค แอ็บลิน หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Cresset Capital กล่าวว่า "นักลงทุนกำลังเผชิญกับภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออก จากรายงาน CPI ที่แข็งแกร่งกว่าคาด ซึ่งสวนทางกับรายงานจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานที่อ่อนแอ รายงานหนึ่งบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อรุนแรงกว่าที่คาด แต่อีกรายงานหนึ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังอ่อนแรง ซึ่งถือเป็นสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์"
ตลาดคาดการณ์เฟดลดดอกเบี้ยในการประชุม พ.ย.นี้
ภายหลังการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจ นักลงทุนในตลาดเงินได้ประเมินความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมเดือนพฤศจิกายนไว้ที่ประมาณ 80% โดยคาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ขณะที่โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้มีเพียงประมาณ 20% อ้างอิงจากข้อมูลของ FedWatch Tool ซึ่งจัดทำโดย CME Group
อย่างไรก็ตาม ความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟดบางท่านสะท้อนถึงท่าทีที่แตกต่างกัน นายราฟาเอล บอสทิค ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา แสดงความเห็นว่า เขาพร้อมที่จะสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่จะถึงนี้ โดยระบุถึงความผันผวนของข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานล่าสุด ซึ่งอาจเป็นเหตุผลเพียงพอที่เฟดจะชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน
ในทางตรงกันข้าม นายออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก คาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในช่วง 1 ปีครึ่งข้างหน้า สอดคล้องกับมุมมองของนายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก ที่ยังคงเชื่อว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลงในอนาคต
สำหรับผลกระทบต่อตลาดหุ้น ดัชนีดาวโจนส์ ปรับตัวลดลง 57.88 จุด หรือ 0.14% ปิดที่ 42,454.12 จุด ดัชนี S&P 500 ลดลง 11.99 จุด หรือ 0.21% ปิดที่ 5,780.05 จุด และดัชนีแนสแด็ก ลดลง 9.57 จุด หรือ 0.05% ปิดที่ 18,282.05 จุด
ภาพรวมภาวะตลาดหุ้นสหรัฐฯ และปัจจัยที่ส่งผลต่อการซื้อขาย
แม้ว่าดัชนี S&P 500 และดัชนีดาวโจนส์จะสามารถปิดตลาดในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันพุธที่ผ่านมา แต่ในวันพฤหัสบดี มีเพียง 3 ภาคส่วนหลักจาก 11 ภาคส่วนในดัชนี S&P 500 เท่านั้นที่แสดงผลตอบแทนเป็นบวก โดยภาคส่วนพลังงานปรับตัวสูงขึ้น 0.8% นำตลาดจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น
การปรับตัวเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบฟิวเจอร์สเป็นผลมาจากความต้องการใช้น้ำมันเชื้อเพลิงในสหรัฐอเมริกาที่เพิ่มสูงขึ้นก่อนที่พายุเฮอริเคนมิลตันจะเคลื่อนตัวขึ้นฝั่งทางตะวันตกของรัฐฟลอริดาเมื่อช่วงเย็นของวันพุธ นอกจากนี้ สถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยกดดันด้านอุปทาน ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบได้รับแรงหนุน
ในขณะนี้นักลงทุนกำลังให้ความสำคัญกับการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 โดยสถาบันการเงินชั้นนำมีกำหนดการรายงานผลประกอบการในวันศุกร์นี้ จากการประมาณการของ LSEG คาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นของบริษัทในดัชนี S&P 500 ในไตรมาสที่ 3 จะอยู่ที่ 5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
สำหรับการเคลื่อนไหวของหุ้นรายบริษัท หุ้นเดลต้า แอร์ไลน์ ปรับตัวลดลง 1% หลังจากบริษัทได้เผยแพร่ประมาณการรายได้ไตรมาสที่ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ซึ่งเป็นผลมาจากการชะลอตัวของการใช้จ่ายด้านการเดินทาง ส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของสายการบินอื่น ๆ ในทิศทางเดียวกัน โดยหุ้นอเมริกัน แอร์ไลน์ ปิดตลาดลดลง 1.4%
หุ้นไฟเซอร์ ปรับตัวลดลง 2.8% หลังจากอดีตผู้บริหารระดับสูงของบริษัทได้แสดงจุดยืนคัดค้านแคมเปญของ Starboard ซึ่งเป็นนักลงทุนแบบ aktivis ที่มุ่งเน้นการเข้าแทรกแซงการดำเนินงานของบริษัท
มูลค่าการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาวันนี้อยู่ที่ 11.02 พันล้านหุ้น เทียบกับค่าเฉลี่ย 20 วันทำการที่ผ่านมาซึ่งอยู่ที่ 12.06 พันล้านหุ้น
ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) หุ้นที่ปรับตัวลดลงมีจำนวนมากกว่าหุ้นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นในอัตราส่วน 1.39 ต่อ 1 โดยมีหุ้นที่ทำราคาสูงสุดใหม่ (New High) 185 ตัว และทำราคาต่ำสุดใหม่ (New Low) 55 ตัว
ในตลาดหลักทรัพย์แนสแด็ก หุ้นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นมีจำนวน 1,616 ตัว และหุ้นที่ปรับตัวลดลงมีจำนวน 2,576 ตัว โดยหุ้นที่ปรับตัวลดลงมีจำนวนมากกว่าหุ้นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นในอัตราส่วน 1.59 ต่อ 1 ดัชนี S&P 500 มีหุ้นที่ทำราคาสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ 22 ตัว และทำราคาต่ำสุดใหม่ 2 ตัว ขณะที่ดัชนีแนสแด็ก มีหุ้นที่ทำราคาสูงสุดใหม่ 60 ตัว และทำราคาต่ำสุดใหม่ 163 ตัว
วิตกเงินเฟ้อสหรัฐฯ พุ่ง ตลาดหุ้นผันผวน
จากข้อมูลเศรษฐกิจและภาวะตลาดหุ้นสหรัฐฯ ณ ปัจจุบัน พบว่า ตลาดกำลังเผชิญกับความท้าทายรอบด้าน โดยเฉพาะอย่างยิ่งความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ซึ่งสะท้อนผ่านตัวชี้วัดที่สำคัญ อาทิ อัตราเงินเฟ้อ และจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงาน ซึ่งส่งสัญญาณที่ขัดแย้งกัน สร้างความวิตกกังวลแก่นักลงทุนและบั่นทอนความเชื่อมั่นในตลาด
ทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) นับเป็นปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนไม่อาจละเลย แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์ถึงแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ย แต่ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดบางท่านกลับสวนทางกับความคาดหวังดังกล่าว ยิ่งตอกย้ำถึงความผันผวนและความไม่แน่นอนของภาวะเศรษฐกิจ
ด้วยเหตุนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จึงมีแนวโน้มที่จะยังคงผันผวนในระยะสั้น นักลงทุนจึงควรดำเนินการด้วยความระมัดระวัง ติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด วิเคราะห์ข้อมูลเศรษฐกิจ ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน และนโยบายของเฟดอย่างรอบด้าน ประกอบการตัดสินใจลงทุน ซึ่งการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภท ถือเป็นกลยุทธ์สำคัญในการบริหารความเสี่ยง ลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาด และเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนในระยะยาว